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打印中國鐵合金網(wǎng)訊：近日，平頂山天安煤業(yè)股份有限公司（下稱“平煤股份”）因一項(xiàng)增資事宜被上交所下發(fā)了監(jiān)管工作函。
事情要從十天前說起。5月18日，平煤股份公告稱，擬與控股股東中國平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱“平煤神馬集團(tuán)”）、神馬實(shí)業(yè)股份有限公司（下稱“神馬股份”）共同以現(xiàn)金方式對(duì)中國平煤神馬集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司（下稱“財(cái)務(wù)公司”）進(jìn)行增資，增資金額共計(jì)21.96億元。其中，平煤股份增資金額為7.68億元。
據(jù)悉，平煤股份在財(cái)務(wù)公司尚有存款余額18.39億元，未發(fā)生過貸款業(yè)務(wù)。值得注意的是，平煤股份自身還背負(fù)150多億元有息負(fù)債。上述情況引起上交所關(guān)注，要求平煤股份說明向財(cái)務(wù)公司現(xiàn)金增資，而非償還外部債務(wù)的主要考慮和合理性，并要求自查控股股東之間的資金往來是否存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
擬以7.68億元現(xiàn)金增資關(guān)聯(lián)方
公告顯示，平煤股份擬與控股股東平煤神馬集團(tuán)、兄弟公司神馬股份簽訂關(guān)于財(cái)務(wù)公司的《增資擴(kuò)股協(xié)議》，合計(jì)21.96億元。
根據(jù)河南中信資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司出具的評(píng)估報(bào)告，以2020年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，將財(cái)務(wù)公司凈資產(chǎn)評(píng)估值32.93億元作為本次增資定價(jià)依據(jù)，確定每1元注冊(cè)資本增資價(jià)格為1.0978元。
記者注意到，此次增資最多的為持股比例最低的神馬股份，增資額達(dá)10.21億元，增資完成后，其持股比例將由14%提高到27%。平煤股份擬按原持股比例增資7.68億元，持股比例保持35%不變。控股股東平煤神馬集團(tuán)僅增資4.06億元，增資后持股比例由51%下降為38%。
由于平煤股份、神馬股份均為平煤神馬集團(tuán)的控股子公司，因此本交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。增資的財(cái)務(wù)公司由三方共同持股，自2013年8月16日正式掛牌成立，主要經(jīng)營范圍包括對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付等。
評(píng)估報(bào)告透露，財(cái)務(wù)公司賬面主要資產(chǎn)為發(fā)放的貸款和墊資70.9億元，存放同業(yè)款項(xiàng)34.1億元，現(xiàn)金及存放中央銀行存款5.6億元。資產(chǎn)總計(jì)111.34億元，負(fù)債主要為吸收的78億元存款，所有者權(quán)益合計(jì)32.9億元。
對(duì)于增資的目的，平煤股份只在公告中表示為了促進(jìn)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展，提升資本實(shí)力，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力，其余并未有過多解釋。
存貸雙高現(xiàn)象突出
平煤股份資金實(shí)力如何？
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，平煤股份2020年共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約224億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13.87億元。截至2020年末，總資產(chǎn)535億元，其中貨幣資金76.57億元，占總資產(chǎn)比例14.3%。
從賬面來看，平煤股份確實(shí)具有充足的資金實(shí)力。不過，記者注意到，平煤股份還存在較大的有息負(fù)債。2020年末，有息負(fù)債余額高達(dá)151.58億元，其中僅短期借款就達(dá)43.35億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債也有23.91億元，另還有13億元的長(zhǎng)期借款。債務(wù)壓力下，平煤股份存在較大的財(cái)務(wù)費(fèi)用。2020年，利息費(fèi)用竟高達(dá)約13億元，幾乎與當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)相當(dāng)。而利息收入僅為1.46億元，不足利息費(fèi)用的零頭。
而就在本次增資計(jì)劃發(fā)布一個(gè)多月前，平煤股份還公告了一項(xiàng)債權(quán)融資計(jì)劃，稱擬在北京金融產(chǎn)品交易所申請(qǐng)發(fā)行不超過5億元債權(quán)融資計(jì)劃，以增加公司資金現(xiàn)金流，補(bǔ)充資金流動(dòng)性，拓寬融資渠道，改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。
明明賬面有超70億元的貨幣資金，且還欲以超7億元對(duì)財(cái)務(wù)公司增資，平煤股份為何又需要5億元的融資？同時(shí)存在大額借款，以至于每年需要負(fù)擔(dān)超10億元的財(cái)務(wù)費(fèi)用？
上交所對(duì)此也提出質(zhì)疑：公司貨幣資金和有息債務(wù)規(guī)模較大，請(qǐng)公司結(jié)合目前資金情況、日常經(jīng)營資金需求和債務(wù)規(guī)模，說明向財(cái)務(wù)公司現(xiàn)金增資，而非償還外部債務(wù)的主要考慮和合理性。
另外，年報(bào)透露的信息顯示，2020年末，平煤股份在財(cái)務(wù)公司有高達(dá)18.39億元的存款余額，卻未曾對(duì)財(cái)務(wù)公司發(fā)生過貸款業(yè)務(wù)。上交所也因此要求平煤股份說明2020年在財(cái)務(wù)公司存有大量存款的情況下，從外部大額融資但不從財(cái)務(wù)公司貸款的合理性。
被質(zhì)疑占用非經(jīng)營性資金
資料顯示，平煤股份主營業(yè)務(wù)為煤炭開采、煤炭洗選加工和煤炭銷售。煤炭品種主要有1/3焦煤、焦煤及肥煤，產(chǎn)品主要有動(dòng)力煤和冶煉精煤兩大類。
近幾年，平煤股份經(jīng)營業(yè)績(jī)一直較好，2018—2020年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.15億元、11.55億元、13.87億元。
不過，此次增資背后牽出的種種異象，讓上交所對(duì)平煤股份產(chǎn)生是否存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的質(zhì)疑，并進(jìn)行了一連串發(fā)問。
“結(jié)合公司近三年在財(cái)務(wù)公司的存貸款情況，說明是否存在非經(jīng)營性資金占用，資金被控股股東或其他方實(shí)際使用或及其他變相侵占上市公司利益的情況。”“是否存在通過財(cái)務(wù)公司向控股股東及關(guān)聯(lián)方輸送資金或其他輸送利益的情況。”“進(jìn)一步自查與控股股東之間的業(yè)務(wù)、資金往來，核實(shí)是否存在其他違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是否損害上市公司利益。”上交所在監(jiān)管函中如此發(fā)問。
5月26日，平煤股份發(fā)布《關(guān)于延期回復(fù)上海證券交易所監(jiān)管工作函的公告》，稱由于《工作函》中年審會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的意見目前正在內(nèi)部審核階段，為確；貜(fù)內(nèi)容的準(zhǔn)確和完整，公司將延期回復(fù)函件，延期時(shí)間不超過5個(gè)工作日。截至記者發(fā)稿前，平煤股份暫未對(duì)上交所的監(jiān)管函公開回復(fù)。
本文來源：中國能源報(bào)
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- [責(zé)任編輯：李慧]
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