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打印中國鐵合金網(wǎng)訊：近日，平頂山天安煤業(yè)股份有限公司（下稱“平煤股份”）因一項增資事宜被上交所下發(fā)了監(jiān)管工作函。
事情要從十天前說起。5月18日，平煤股份公告稱，擬與控股股東中國平煤神馬能源化工集團有限責(zé)任公司（下稱“平煤神馬集團”）、神馬實業(yè)股份有限公司（下稱“神馬股份”）共同以現(xiàn)金方式對中國平煤神馬集團財務(wù)有限責(zé)任公司（下稱“財務(wù)公司”）進行增資，增資金額共計21.96億元。其中，平煤股份增資金額為7.68億元。
據(jù)悉，平煤股份在財務(wù)公司尚有存款余額18.39億元，未發(fā)生過貸款業(yè)務(wù)。值得注意的是，平煤股份自身還背負150多億元有息負債。上述情況引起上交所關(guān)注，要求平煤股份說明向財務(wù)公司現(xiàn)金增資，而非償還外部債務(wù)的主要考慮和合理性，并要求自查控股股東之間的資金往來是否存在違規(guī)風(fēng)險。
擬以7.68億元現(xiàn)金增資關(guān)聯(lián)方
公告顯示，平煤股份擬與控股股東平煤神馬集團、兄弟公司神馬股份簽訂關(guān)于財務(wù)公司的《增資擴股協(xié)議》，合計21.96億元。
根據(jù)河南中信資產(chǎn)評估事務(wù)所有限公司出具的評估報告，以2020年12月31日為評估基準日，將財務(wù)公司凈資產(chǎn)評估值32.93億元作為本次增資定價依據(jù)，確定每1元注冊資本增資價格為1.0978元。
記者注意到，此次增資最多的為持股比例最低的神馬股份，增資額達10.21億元，增資完成后，其持股比例將由14%提高到27%。平煤股份擬按原持股比例增資7.68億元，持股比例保持35%不變？毓晒蓶|平煤神馬集團僅增資4.06億元，增資后持股比例由51%下降為38%。
由于平煤股份、神馬股份均為平煤神馬集團的控股子公司，因此本交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。增資的財務(wù)公司由三方共同持股，自2013年8月16日正式掛牌成立，主要經(jīng)營范圍包括對成員單位辦理財務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付等。
評估報告透露，財務(wù)公司賬面主要資產(chǎn)為發(fā)放的貸款和墊資70.9億元，存放同業(yè)款項34.1億元，現(xiàn)金及存放中央銀行存款5.6億元。資產(chǎn)總計111.34億元，負債主要為吸收的78億元存款，所有者權(quán)益合計32.9億元。
對于增資的目的，平煤股份只在公告中表示為了促進財務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展，提升資本實力，增強公司競爭力，其余并未有過多解釋。
存貸雙高現(xiàn)象突出
平煤股份資金實力如何？
年報數(shù)據(jù)顯示，平煤股份2020年共實現(xiàn)營業(yè)收入約224億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤13.87億元。截至2020年末，總資產(chǎn)535億元，其中貨幣資金76.57億元，占總資產(chǎn)比例14.3%。
從賬面來看，平煤股份確實具有充足的資金實力。不過，記者注意到，平煤股份還存在較大的有息負債。2020年末，有息負債余額高達151.58億元，其中僅短期借款就達43.35億元，一年內(nèi)到期的非流動負債也有23.91億元，另還有13億元的長期借款。債務(wù)壓力下，平煤股份存在較大的財務(wù)費用。2020年，利息費用竟高達約13億元，幾乎與當(dāng)年實現(xiàn)的歸母凈利潤相當(dāng)。而利息收入僅為1.46億元，不足利息費用的零頭。
而就在本次增資計劃發(fā)布一個多月前，平煤股份還公告了一項債權(quán)融資計劃，稱擬在北京金融產(chǎn)品交易所申請發(fā)行不超過5億元債權(quán)融資計劃，以增加公司資金現(xiàn)金流，補充資金流動性，拓寬融資渠道，改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。
明明賬面有超70億元的貨幣資金，且還欲以超7億元對財務(wù)公司增資，平煤股份為何又需要5億元的融資？同時存在大額借款，以至于每年需要負擔(dān)超10億元的財務(wù)費用？
上交所對此也提出質(zhì)疑：公司貨幣資金和有息債務(wù)規(guī)模較大，請公司結(jié)合目前資金情況、日常經(jīng)營資金需求和債務(wù)規(guī)模，說明向財務(wù)公司現(xiàn)金增資，而非償還外部債務(wù)的主要考慮和合理性。
另外，年報透露的信息顯示，2020年末，平煤股份在財務(wù)公司有高達18.39億元的存款余額，卻未曾對財務(wù)公司發(fā)生過貸款業(yè)務(wù)。上交所也因此要求平煤股份說明2020年在財務(wù)公司存有大量存款的情況下，從外部大額融資但不從財務(wù)公司貸款的合理性。
被質(zhì)疑占用非經(jīng)營性資金
資料顯示，平煤股份主營業(yè)務(wù)為煤炭開采、煤炭洗選加工和煤炭銷售。煤炭品種主要有1/3焦煤、焦煤及肥煤，產(chǎn)品主要有動力煤和冶煉精煤兩大類。
近幾年，平煤股份經(jīng)營業(yè)績一直較好，2018—2020年分別實現(xiàn)歸母凈利潤7.15億元、11.55億元、13.87億元。
不過，此次增資背后牽出的種種異象，讓上交所對平煤股份產(chǎn)生是否存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的質(zhì)疑，并進行了一連串發(fā)問。
“結(jié)合公司近三年在財務(wù)公司的存貸款情況，說明是否存在非經(jīng)營性資金占用，資金被控股股東或其他方實際使用或及其他變相侵占上市公司利益的情況。”“是否存在通過財務(wù)公司向控股股東及關(guān)聯(lián)方輸送資金或其他輸送利益的情況。”“進一步自查與控股股東之間的業(yè)務(wù)、資金往來，核實是否存在其他違規(guī)風(fēng)險，是否損害上市公司利益。”上交所在監(jiān)管函中如此發(fā)問。
5月26日，平煤股份發(fā)布《關(guān)于延期回復(fù)上海證券交易所監(jiān)管工作函的公告》，稱由于《工作函》中年審會計師事務(wù)所出具的意見目前正在內(nèi)部審核階段，為確；貜(fù)內(nèi)容的準確和完整，公司將延期回復(fù)函件，延期時間不超過5個工作日。截至記者發(fā)稿前，平煤股份暫未對上交所的監(jiān)管函公開回復(fù)。
本文來源：中國能源報
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